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Module: | MODULE B: RISK MANAGEMENT

Q361: Scenario: A bank's aggregated trading book breaches its Board-approved overall Value at Risk (VaR) limit due to a sudden macroeconomic shock and unprecedented market volatility.

According to regulatory market risk management guidelines, what is the mandatory response mechanism from the Asset Liability Management Committee (ALCO)?
A
ALCO must immediately instruct the Mid-Office to alter the statistical VaR confidence level from 99% to 95% to artificially bring the metric back within limits.
B
ALCO must review the breach, mandate immediate risk-reduction strategies such as hedging or liquidating positions, and report the event to the Risk Management Committee (RMC).
C
ALCO is authorized to permanently increase the VaR limit on the spot without consulting the Board of Directors.
D
ALCO should ignore the breach entirely if it was caused by external macroeconomic factors rather than internal dealer errors. [AnswerTTS: सही जवाब है ऑप्शन बी... यानी एल्को को तुरंत रिस्क कम करने के कदम उठाने होंगे. चलिए इस बहुत ही नाज़ुक *📚Scenario: Case Study* केस स्टडी को गहराई से डिकोड करते हैं. जब बाज़ार में *🌩️Event: Macro Shock* अचानक कोई बड़ा भूचाल आता है, तो बैंक की *📉Metric: VaR Limit* वीएआर लिमिट टूट सकती है. लिमिट टूटने पर *👨‍💻Body: ALCO* एल्को की सबसे पहली ज़िम्मेदारी यह है कि वे तुरंत मीटिंग बुलाएं और *🛡️Strategy: Risk Reduction* रिस्क कम करने के तरीके निकालें. इसके लिए वे मौजूदा सौदों की *🔒Action: Hedging* हेजिंग कर सकते हैं या उन्हें *📉Action: Liquidate* बेचकर खत्म कर सकते हैं. इसके साथ ही, इस पूरी घटना की रिपोर्ट *🏛️Committee: RMC* आरएमसी यानी रिस्क मैनेजमेंट कमिटी को देना *📝Rule: Mandatory Reporting* अनिवार्य है. इसलिए *✅Result: Option B Correct* ऑप्शन बी बिल्कुल सही है. ऑप्शन ए पूरी तरह से *🚫Action: Illegal Manipulation* गैरकानूनी है. आप लिमिट पार होने पर *🧮Metric: Confidence Level* कॉन्फिडेंस लेवल को घटाकर रिस्क को *❌Result: Cannot Hide* छिपा नहीं सकते, यह डेटा के साथ छेड़छाड़ है. ऑप्शन सी गलत है क्योंकि *💰Limit: Overall VaR* ओवरऑल वीएआर लिमिट बढ़ाने का अधिकार सिर्फ *👨‍💼Body: Board of Directors* बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स के पास होता है, एल्को के पास नहीं. ऑप्शन डी भी गलत है, क्योंकि लिमिट टूटने का कारण चाहे *🌍Factor: External Factor* बाहरी हो या अंदरूनी, बैंक को अपने *🛡️Requirement: Capital Protection* बचाव के लिए एक्शन लेना ही पड़ता है. ] [Teaser: चलिए अब
✅ Correct Answer: B
The correct answer is B. A breach of the Board-approved aggregate VaR limit is a severe risk event.
ALCO must immediately convene to analyze the root cause of the breach.
ALCO is mandated to initiate rapid risk-mitigation protocols, which involve directing the treasury to hedge exposures using derivatives or systematically liquidating positions to bring the risk back within the acceptable appetite.
Furthermore, structural limit breaches must be escalated to the Board-level Risk Management Committee (RMC). Option A describes gross statistical manipulation (lowering the confidence level from 99% to 95% shrinks the VaR number artificially), which is a severe regulatory violation.
Option C is incorrect because only the Board of Directors can permanently expand the overarching Risk Appetite/VaR limits.
Option D is incorrect; a limit breach demands action regardless of whether the trigger was external volatility or internal miscalculations.
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