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Module: | MODULE B: RISK MANAGEMENT

Q356: A bank holds a bond portfolio with a total market value of ₹ 200 Crore and a Modified Duration of 6.0 years.

Calculate the Price Value of a Basis Point (PV01 / BPV) for this portfolio. (1 basis point = 0.01%).
A
₹ 1.20 Lakh
B
₹ 12.00 Lakh
C
₹ 1.20 Crore
D
₹ 12.00 Crore [AnswerTTS: सही जवाब है ऑप्शन बी... यानी 12 लाख रुपये. चलिए *📈Metric: PV01 Calculation* पीवीज़ीरोवन यानी *🎯Concept: Basis Point Value* प्राइस वैल्यू ऑफ ए बेसिस पॉइंट के कैलकुलेशन को डिकोड करते हैं. पीवीज़ीरोवन हमें बताता है कि अगर बाज़ार की *📉Metric: Yield* यील्ड में सिर्फ *🔢Change: 1 Basis Point* 1 बेसिस पॉइंट का *⚠️Movement: Slight Change* छोटा सा बदलाव आता है, तो बैंक के *💼Asset: Bond Portfolio* बॉन्ड पोर्टफोलियो की कीमत कितनी घटेगी या बढ़ेगी. 1 बेसिस पॉइंट का सीधा मतलब होता है *📊Rate: 0.01%* 0.01 परसेंट. इसका *🧮Math: Standard Formula* फॉर्मूला बहुत सीधा है... *💰Metric: Market Value* मार्केट वैल्यू गुणा *⏱️Metric: Modified Duration* मॉडिफाइड ड्यूरेशन गुणा *🔢Math: 0.0001* 0.0001. हमारे पोर्टफोलियो की *💵Value: 200 Crore* कुल वैल्यू 200 करोड़ रुपये है. इसका *⏱️Value: 6 Years* मॉडिफाइड ड्यूरेशन 6 साल है. जब हम 200 करोड़ को 6 से *✖️Action: Multiply* गुणा करते हैं, तो हमें *🧮Result: 1200 Crore* 1200 करोड़ मिलते हैं. अब इस 1200 करोड़ का *✖️Action: Find 0.01%* 0.01 परसेंट निकालना है. कैलकुलेट करने पर यह रकम *💸Result: 12 Lakhs* 12 लाख रुपये आती है. इसलिए *✅Match: Option B Correct* ऑप्शन बी बिल्कुल सही जवाब है. यह मेट्रिक बैंकों को *🛡️Action: Risk Hedging* रिस्क हेजिंग और *📊Limit: OVP Limits* ओवीपी लिमिट्स तय करने में बहुत मदद करता है. ऑप्शन ए, सी और डी में *❌Error: Decimal Mistakes* डेसिमल की भारी गलतियां हैं, इसलिए वे गलत हैं. ] [Teaser: चलिए अब
✅ Correct Answer: B
The correct answer is B (₹ 12.00 Lakh). The Price Value of a Basis Point (PV01) or Basis Point Value (BPV) measures the absolute change in the portfolio's market value for a 1 basis point (0.01% or 0.0001) change in yield.
The formula is: PV01 = Market Value * Modified Duration * 0.0001.
First, plug in the values: ₹ 200 Crore * 6.0 = ₹ 1200 Crore.
Then multiply by the 1 basis point decimal equivalent: ₹ 1200 Crore * 0.0001 = ₹ 0.12 Crore, which equals ₹ 12 Lakhs.
Option A, C, and D are incorrect due to misplacing the decimal or miscalculating the basis point percentage (e.g., multiplying by 0.01 instead of 0.0001).
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